很多人供了MPF十幾年，卻從未選擇過基金——預設方案往往費用較高，長期下來損失驚人。本文教你如何主動選擇低費用MPF基金，30年可多賺逾HK$30萬。
基金費用為何如此重要？
MPF基金每年收取管理費（基金費用比率，Fund Expense Ratio），從你的基金資產中扣除，不會另行收費通知，因此很多人忽略。
費用差距的驚人複利效果：
假設：月入HK$30,000，每月供款HK$3,000（5%），供30年，基金年回報（扣費前）7%
費用率0.5%（低費用指數基金）→ 退休金：約HK$3,040,000
費用率1.5%（行業平均）→ 退休金：約HK$2,620,000
費差1%，30年損失：約HK$420,000
假設：月入HK$30,000，每月供款HK$3,000（5%），供30年，基金年回報（扣費前）7%
費用率0.5%（低費用指數基金）→ 退休金：約HK$3,040,000
費用率1.5%（行業平均）→ 退休金：約HK$2,620,000
費差1%，30年損失：約HK$420,000
積金局統計，香港MPF基金平均費用比率約1.35%，但部分低費用指數基金費用率僅0.3-0.5%。
MPF基金類型一覽
| 基金類型 | 投資內容 | 典型費用率 | 風險 |
|---|---|---|---|
| 股票基金 | 香港/全球股票 | 0.8-2.0% | 高 |
| 指數基金 | 追蹤指數（如恒指、MSCI） | 0.3-0.8% | 中高 |
| 混合資產基金 | 股債混合 | 0.8-1.5% | 中 |
| 債券基金 | 政府/企業債券 | 0.6-1.2% | 中低 |
| 貨幣市場基金 | 短期存款類 | 0.3-0.8% | 低 |
| 保守基金 | 監管規定最低回報保證 | 0.3-0.9% | 極低 |
對於距退休20年以上的人士，普遍建議以股票或指數基金為主（風險承受能力許可下），長期回報更佳。
主要受託人低費用基金比較
| 受託人 | 低費用基金選擇 | 費用率 | 備註 |
|---|---|---|---|
| 恒生MPF | 恒生指數成分基金 | 約0.47% | 追蹤恒生指數 |
| BCT（銀聯信托） | BCT（強積金）- 行業計劃指數基金 | 約0.47% | MSCI世界指數 |
| 富達退休金 | 富達香港股票基金 | 約0.64% | 主動管理，費用相對低 |
| 宏利環球精選 | 宏利MPF穩健基金 | 約0.98% | 混合資產 |
| 友邦（AIA） | 多種股票基金 | 1.0-1.5% | 視乎計劃 |
費用率以積金局官網數據為準，可能隨時更新。
MPF半自由行如何善用？
「MPF半自由行」（俗稱自由行計劃）允許每年一次，將現時僱主所選受託人的「個人帳戶」（非在職供款，即累積部分）轉移至另一受託人。
可轉移的帳戶
- ✅ 個人帳戶（Personal Account）— 離職後轉入
- ✅ 可扣稅自願性供款帳戶（TVC）
- ❌ 強制性供款帳戶（在職期間，需跟隨僱主計劃）
如何操作
- 登入積金局eMPF平台（mpf.org.hk）
- 查閱各受託人的基金費用比較
- 選定目標受託人，填寫轉移申請
- 通常4-6週完成轉移
注意：轉移期間資產暫時離開市場。若市況波動大，轉移時機可影響結果。長期而言，費用差距的影響遠大於轉移時機。
如何揀選最適合你的MPF基金？
根據距退休年期選擇
| 距退休年期 | 建議基金配置 |
|---|---|
| 20年以上 | 80%全球股票指數基金 + 20%其他 |
| 10-20年 | 60%股票指數 + 40%混合/債券 |
| 5-10年 | 40%股票 + 60%較保守選擇 |
| 5年以內 | 以保守基金或債券為主，保護已累積資產 |
四個選基金標準
- 費用率優先：同類基金，優先選費用率低的（差0.5%，30年差HK$20萬+）
- 指數 vs 主動：長期而言，大多數主動管理基金跑輸指數（扣費後）
- 分散地域：不要集中於香港股票，全球指數基金風險更分散
- 每年檢視：每年登入eMPF確認一次基金表現及費用，有需要時調整
行動步驟
- ✅ 登入eMPF平台，查閱現有基金費用率
- ✅ 若費用率超過1%，考慮轉至低費用指數基金
- ✅ 距退休20年以上：以全球股票指數基金為主
- ✅ 每年做一次「MPF體檢」：費用、表現、配置是否合理
- ✅ 個人帳戶可善用半自由行，轉至費用更低的受託人
⚠️ 免責聲明：本文內容僅供參考，並非投資或財務建議。金融產品條款隨時變更，申請前請參閱官方最新條款。資料截至2026年8月。